Скотт Галлоуэй: Богатые тихо готовятся к краху ИИ

Коротко

Скотт Гэллоуэй считает: за последние 18 месяцев сильнее всего обвалились два бренда. США за рубежом и AI, а Сэм Альтман «ушёл на тёмную сторону». Катастрофизация вокруг уничтожения рабочих мест, по его словам, замаскированный фандрейзинг: безработица держится на 4,5% (у молодёжи 8,8%), никакого «метеорита» тут нет, а число новых бизнесов на душу населения за 10 лет удвоилось. Он ставит на то, что с вероятностью 1 из 3 AI повторит судьбу вакцин, реактивной авиации и ПК: технология меняет мир, но ни одной компании не даёт захватить триллионы, потому что модели конвергируют, а Китай тем временем готовит «демпинг AI», чтобы подкосить экономику США. Настоящая угроза не безработица, а одиночество: 40% компаний из S&P заинтересованы отгородить тебя от живых отношений. И самое личное: богатейшие 0,1% держат go-bag в Новой Зеландии и давно не вложены в благополучие Америки, а CEO-покупатели «переспали бы с кузиной за пятак», потому что их работа: поднимать акции, а не спасать нас.

Главный тезис

Технологические CEO делают ровно то, что должны: максимизируют прибыль, а не заботятся о нас. Катастрофизация вокруг AI - дорогая маркетинговая обёртка для привлечения капитала. Спасать себя нам придётся самим: через регуляторов, диверсификацию и живые отношения, а не через веру в очередного «мессию из техно-индустрии».

Ключевые идеи

• 0:00: за 18 месяцев сильнее всех рухнули бренд США за рубежом (впервые Китай считают силой добра чаще, чем Америку) и AI
• 3:25: отношение к AI прямо коррелирует с богатством: позитивный рейтинг только у тех, кто зарабатывает от $200k, потому что для них AI это растущий портфель, а для среднего класса это счета за электричество без доступа к акциям
• 5:40: предсказания об уничтожении рабочих мест это скрытый фандрейзинг: «моя технология так разрушительна, что вы должны инвестировать по безумной оценке»
• 6:10: оценки AI-компаний требуют одного из двух за 5 лет: триллион новой выручки от лицензиатов ИЛИ массовое уничтожение труда ради эффективности, иначе оценки режут на 50–70%
• 9:20: радиологи были «нулевой точкой» вымирания, но вакансий стало больше: сканирование это малая часть работы, ценность в диагнозе и плане лечения
• 10:19: он ошибётся, если будет устойчивое разрушение занятости; при 20% безработицы (особенно среди молодых мужчин) Франция устроила революцию, а Веймар стал уродливым
• 19:31: работа CEO сменилась с «недообещать и перевыполнять» на «переобещать и недовыполнять», чтобы создать дешёвый капитал и «подтянуть будущее»
• 26:43: не AI заберёт твою работу, а человек, понимающий AI, причём один такой заменит пятерых (пример аналитика Молли с двумя агентами и двумя Mac mini)
• 31:28: вечный навык это сторителлинг плюс отношения, потому что технологии конвергируют и уравнивают продукт, а различие остаётся в том, с кем хочется работать
• 1:07: молодые мужчины теряют главный недооценённый навык: способность переносить отказ, из-за «бесфрикционных» онлайн-отношений
• 0:25: техно-CEO стали новым Иисусом на месте опустевшей религии, но они не заботятся о нашем благополучии, их работа: поднять прибыль на цент на акцию
• 43:52: путь от Анакина к Дарту Вейдеру одинаков: восхищаемся «хорошим парнем», потом узнаём, что он делал свою работу: тормозил регуляцию ради акционерной стоимости
• 1:02:36: крупнейший вред AI это одиночество: людям продают правдоподобную имитацию жизни на экране вместо друзей, работы и романтических отношений
• 1:24:41: 1 из 3, что AI как вакцины, авиация и ПК: меняет мир, но ни одна компания не захватывает акционерную стоимость, потому что «AI выбивает AI из бизнеса»
• 1:27:58: Китай затевает демпинг AI через open-weight модели, и если корпорации откажутся от дорогих лицензий Anthropic/OpenAI ради дешёвых китайских, рынок США рухнет

Почему это важно

40% компаний S&P прямо или косвенно завязаны на ставку Америки на AI, а большая часть роста ВВП за два года пришла на AI-CapEx: замедлится этот поток, и страна сразу в рецессии. Выигрывают богатейшие 0,1% (900 миллиардеров, 300 из которых дают 20% политических пожертвований): они отгорожены частной авиацией, консьерж-медициной и школами по $75k, и потому больше не вложены в здоровье Америки. Проигрывают средний класс, оплачивающий счета за энергию (22% дохода у бедных против безразличия верхних 10%, дающих половину потребления), молодые мужчины без опыта отказа и работники, которых никто не переучивает (США тратят 0,2% ВВП против 2% у Дании). На сцене: Альтман и OpenAI (символ всего AI), Маск с Tesla/SpaceX/Optimus как мастер «сторителлинга ради дешёвого капитала», Anthropic и Дарио как «новый хороший парень», Amazon с миллионом промышленных роботов и Китай с BYD и демпингом моделей.

Идеи

• Богатые - крупнейшие пользователи AI, и потому единственная когорта с позитивным рейтингом; бедные видят только счета и слова Альтмана «подумайте, сколько энергии уходит на ребёнка»
• Основатели катастрофизируют «Я доктор Франкенштейн» ровно тогда, когда берут secondary и «сваливают на Лазурный берег»
• Meta с 2019 по 2025 выросла с 16k до 80k человек: даже откат до 60k отбрасывает её всего на 24 месяца назад
• Впервые за 30–40 лет безработица среди выпускников колледжей выше, чем среди невыпускников: из-за бума в рабочих специальностях (дата-центрам нужны плотники, сварщики, сантехники)
• Дальнобойщик - первое вымирающее место: грузовик может ехать с 22:00 до 16:00, когда нет трафика, и это крупнейший работодатель мужчин без диплома
• Свой контрактный юрист Гэллоуэй заменил связкой Claude + ChatGPT: просишь модель притвориться юристом за $1200/час, редлайнишь в двух LLM: «поздравляю, ты senior associate»
• Робот в хирургии не замена, а усилитель: нейрохирург сделает две операции в день вместо одной
• Ставка на Amazon 2026: миллион промышленных роботов против 400k во всей остальной Америке; удвоят ретейл к 2032 без единого нового найма
• «Робот приносит тебе чай домой» - чушь; промышленная автоматика - да, домашний гуманоид - нет
• SpaceX выходит на IPO при оценке 90–110x выручки ($16 млрд выручки, $8 млрд прибыли); Google выходил при 10x и рос в 10 раз быстрее
• Деньги вот-вот перетекут из Tesla (должна стоить 30x, а не 150x) в SpaceX ради «Musk riz»
• BYD это 80–100% Tesla за 40% цены; без тарифной войны был бы №1 EV в США
• AirPods как отдельный продукт были бы компанией из Fortune 50: «самое прибыльное вездесущее украшение в истории»
• 10 лет назад частные школы вкладывались в Mandarin и computer science: «слава богу, мой ребёнок знает мандарин, сказал никто»
• Наставляя молодых мужчин, Гэллоуэй ставит цель: получить отказ; на следующий день звонит спросить «ты в порядке?» и «а тот, кто сказал нет, в порядке?»
• Он проиграл выборы президента класса три года подряд, потом решил баллотироваться в президенты школы, и тоже проиграл; «оплакал и пошёл дальше»
• «Продавай себя вдолгую»: Адам Нейман сел в такси к Масе просить $300 млн, услышал «ты недостаточно амбициозен» и вышел через 23 минуты с $4 млрд на салфетке
• Мужчины лучше воображают нереалистичного себя, женщины измереннее: отсюда часть разрыва в доступе к капиталу (40% VC из двух школ)
• У богатых есть go-bag: Gulfstream 650, пилоты в Окленде, бункер в Новой Зеландии; «ты не думаешь, что пилоты тебя убьют и трахнут твою жену, когда станет по-настоящему?»
• Один из AI-CEO якобы оценивает шанс конца света в 7–10%, но ему всё равно: быть тем, кто «призвал новый интеллект», важнее последствий
• AI, в отличие от соцсетей, умеряет взгляды: тянет к медиане, к среднему всех данных; отсюда его «приятность» («Отличный вопрос, Стивен»)
• Мужчины 20–30 проводят меньше времени на улице, чем заключённые; 42% мужчин 18–24 никогда не приглашали женщину лично
• Оппенгеймер: шанс, что расщепление атома кончится концом света, был много больше 1%, но развитие не остановили; часть учёных покончили с собой
• Дельта между средним классом и высшим раньше была крошечной (Cadillac vs Gran Torino, один загородный клуб), теперь она огромна: от Spirit Airlines до частного G7
• Здоровье богатых: кровь раз в 3 месяца в лабораторию в Норвегии, NAD-капельницы дома, доставка лекарств за 2 часа, «менее 0,7% шанса рака»
• Реактивная авиация «скользит по краю атмосферы на 0,8 скорости звука» и разблокировала благополучие мира, но вся индустрия за всю историю в сумме на нуле
• Gateway Computer был №2 производителем ПК, обгонял Apple, продан за $600–760 млн: «то, что Alphabet теряет или зарабатывает за три торговые секунды»
• В 2009-м он купил Amazon, Apple, Netflix по $8, $10, $12: они сделали 20x; «мы больше ничему не даём упасть, мы спасаем рынки»
• Госзайм Spirit Airlines на $500 млн - это «перевод денег от твоего поколения к моему»: акции держат пожилые, дешёвые активы хотят молодые
• Bailout ресторанов бумеров в COVID украл шанс у выпускницы кулинарной академии купить ресторан за копейки
• Иран ведёт «первую AI-мем-войну» и обыгрывает Трампа: 18–25-летние в Тегеране делают Lego-мемы лучше, чем «слопаганда» самого Трампа
• Способность закрыть Ормузский пролив мощнее ядерного оружия: через ~12 недель непроданная нефть «забивает» скважину и повреждает источник
• Найти своё предназначение - найти то, с чего ты никогда не получишь положительного возврата (дети, ветераны, некоммерческое дело)
• Он не полюбил детей сразу: чувствовал ответственность и тревогу; любовь пришла инкрементально
• «Заведи двоих», если хочешь верить в природу над воспитанием: старший «это я», младший «террорист, ищущий уязвимости дома»
• «Чек за любовь, это горе»: он не хочет «переболеть» смертью матери, теперь видит это как фичу, а не баг

Инсайты

• Архитектура «переобещать ради дешёвого капитала» превращает публичную коммуникацию CEO в финансовый инструмент, где правдоподобность важнее правды
• Технология, которая распространяется мгновенно и конвергирует, уравнивает продукт и переносит всю конкурентную ренту в неавтоматизируемое: отношения, доверие, повествование
• Обучение на human feedback создаёт структурный сдвиг к угождению: модель, оптимизирующая медиану, физически не может сказать «это тупая идея»
• Сила регуляции не в том, чтобы «верить хорошему CEO», а в том, что этика становится ненужной как личное качество, когда встроена в правила игры
• Когда выигрыш смещается от «пять компаний по сотням миллионов» к «одна по десяткам миллиардов», инкрементальный путь к беспринципности становится рационально притягательным
• Отгороженность богатых от общих благ (безопасность, медицина, образование, авиалинии) снимает у них экономический стимул поддерживать эти блага: сепарация порождает нигилизм
• Разрушительная технология и захват акционерной стоимости - разные события: общество может выиграть при том, что ни одна компания не монополизирует ренту (вакцины, ПК, авиация)
• Bailout активов сверху - это скрытый межпоколенческий трансфер: сглаживая падения для держателей активов, государство отнимает у молодых окно дешёвой покупки
• Устойчивость к отказу - не черта характера, а тренируемый навык, и его атрофия у молодых мужчин это следствие среды с нулевым трением, а не врождённой слабости
• Оценка себя как фиксированного состояния, а не экспоненты, заставляет систематически продавать себя дёшево: цена это самосбывающийся сигнал
• Предназначение живёт там, где отсутствует положительный ROI: осмысленность рождается именно из невозвратной переинвестиции, а не из обмена
• Диверсификация - единственный «кевлар» против неизвестности, когда никто честно не знает будущего; уверенное предсказание сектора это признак незнания
• Богатство строится медленно и через дисциплину невидения денег, а не через выбор «следующего большого», потому что рынок стабильно переигрывает стокпикера

Фреймворки

• Два исхода для оценок AI за 5 лет: либо триллион новой выручки от лицензиатов, либо массовое уничтожение труда ради эффективности, иначе оценки режут на 50–70%.
• AI как вакцины (1 из 3): технология меняет мир, но ни одна компания не захватывает стоимость, потому что модели конвергируют и «AI выбивает AI из бизнеса»: примеры без захвата ренты, вакцины (Moderna −90%), авиация (индустрия на нуле), ПК (Gateway).
• Правило «нет» для молодых мужчин: выйти к незнакомцам (церковь, спортлига), сделать дружеский шаг, потом позвать на кофе, цель именно получить отказ и убедиться, что все живы.
• Инвестировать vs собирать урожай: в молодости ты в фазе инвестирования, коррекция активов тебе на руку; диверсифицируй, держи 30% на «поиграть», остальное в дешёвые индексные фонды, куда деньги уходят до того, как ты их увидишь.
• Предназначение = отрицательный ROI: то, с чего ты никогда не получишь возврата (дети, ветераны, дело), и есть источник смысла.

Цитаты

«These tech CEOs, they do not have our best interests at heart.», 0:25 У этих техно-CEO наши интересы вообще не на первом месте.

«my technology is so devastating that it's going to shift society and you should invest at this crazy valuation», 0:46 моя технология так разрушительна, что перевернёт общество, так что инвестируй по этой безумной оценке

«I find it a little bit obnoxious that some of the founders and key figures in AI catastrophize just about the time they take a secondary and peace out to the Cote d'Azur.», 7:36 Мне слегка мерзко, что часть основателей AI пугают апокалипсисом ровно тогда, когда обналичивают долю и сваливают на Лазурный берег.

«AI is not going to take your job. Someone who understands AI is going to take your job.», 26:43 AI не заберёт твою работу. Её заберёт тот, кто понимает AI.

«These guys would sleep with their cousin for a nickel. That's their job. Their job is to increase earnings.», 42:30 Эти ребята переспали бы с кузиной за пятак. Это их работа: растить прибыль.

«The journey from Anakin Skywalker to Darth Vader gets shorter and shorter, but they all follow the same path.», 43:52 Путь от Анакина Скайуокера до Дарта Вейдера всё короче, но идут они все одной дорогой.

«The closest thing we have to religion is technology.», 40:57 Ближайшее, что у нас есть к религии, это технологии.

«I think most of the time when we're on AI, we're kind of praying.», 41:10 Мне кажется, чаще всего, сидя в AI, мы как будто молимся.

«The biggest downside of AI, in my view, is loneliness.», 1:02:36 Главный минус AI, на мой взгляд, одиночество.

«You want to punch above your weight class, get out a big spoon and get ready to eat shit.», 36:24 Хочешь бить выше своей весовой, доставай большую ложку и готовься жрать дерьмо.

«If you're going to err, err to the upside, because the market will bring you back on its own.», 39:50 Если ошибаешься, ошибайся в большую сторону, рынок сам вернёт тебя на землю.

«China is beginning to engage in what I'll call AI dumping.», 1:27:58 Китай начинает то, что я назову демпингом AI.

«If they sneeze, the global economy could catch a cold.», 1:21:56 Если они чихнут, мировая экономика может слечь с простудой.

«The 0.1% are not invested in the health of America.», 50:44 Верхние 0,1% больше не вложены в здоровье Америки.

«AI puts AI out of business.», 1:24:56 AI выбивает AI из бизнеса.

«Nothing's ever as good or as bad as it seems.», 1:42:50 Ничто не бывает так хорошо или так плохо, как кажется.

«The key to success is getting shot in the face and then just getting up again.», 1:41:54 Ключ к успеху: получить пулю в лицо и просто снова встать.

«The receipts for love is grief.», 1:56:32 Чек за любовь, это горе.

«We think we're engineers and that we get to make the sheep. We don't. We're shepherds.», 1:52:32 Мы думаем, что мы инженеры и лепим овцу. Нет. Мы пастухи.

«I'm a middle aged man who hasn't gotten over the death of his mother.», 1:56:04 Я мужчина средних лет, который так и не пережил смерть матери.

Факты

• Безработица в США составляет 4,5%, среди молодёжи 8,8%, чуть ниже исторического среднего (по словам Гэллоуэя).
• Число новых бизнесов на душу населения в США удвоилось за последние 10 лет.
• Вакансии для программистов год к году +11%; вакансии радиологов в 2026-м выросли.
• Meta выросла с 16k (2019) до 80k (2025) человек; объявленное сокращение ~8–10k откатывает её на 24 месяца назад.
• Дания тратит 2% ВВП на переобучение, США - 0,2%.
• Berkeley 1992: у 40% выпускников была работа в день выпуска; в его классе было 2 предпринимателя.
• У Amazon ~1 млн промышленных роботов против 400k во всей остальной Америке; приобрели робо-компанию Kiva 10–15 лет назад.
• SpaceX: $16 млрд выручки, $8 млрд прибыли, IPO при оценке 90–110x выручки; SpaceX запустила 90% ракет.
• Tesla торгуется при ~155x прибыли; обычные автопроизводители - 10–15x; Маск в 2016–2017 обещал автономное вождение «через два года».
• OpenAI провёл крупнейший фандрейз, ~$200 млрд на дата-центры при выручке порядка $30 млрд (оценки спикера, с хеджем).
• ~1 из 3 миллиардеров, по консервативной оценке Гэллоуэя, имеет некий «go plan»; в США в частной охране работает больше людей, чем полицейских.
• В США 900 миллиардеров; ~300 дают деньги и отвечают за 20% политических пожертвований.
• На верхние 10% приходится половина потребительских расходов США; бедные тратят 22% дохода на энергию.
• 2008: NYT потерял ~70% рекламной выручки за ~60 дней; Гэллоуэй привлёк $600 млн, чтобы стать крупнейшим акционером NYT, и «за ночь превратил в $200 млн».
• Amazon падал на 94–97% (1999–2001), Facebook - −72% в 2022; Moderna −90%.
• Ирану 1979: первый акт режима, захват ~110 американцев в заложники; 70% СВУ в Ираке сделаны в Иране; США потеряли 14 солдат в операции, во Вьетнаме - 58 000 при ~1 млн убитых вьетнамцев.
• Гэллоуэю 61 (62 в ноябре); в 18 лет продал 20% компании за $5k, позже 30% за $300k; в 2009 купил Amazon/Apple/Netflix по $8/$10/$12.

Источники

• Книги Гэллоуэя: «Notes on Being a Man» (о кризисе маскулинности и воспитании сыновей), «The Algebra of Wealth»
• Письмо Джеффа Безоса акционерам 1997 года (три принципа)
• Статья The New Yorker об Альтмане (репортёры Ronan Farrow и Andrew Marantz) и ответный блог-пост Альтмана
• Подкаст Адама Неймана с Риком Рубином (история про Масаёси Сона и SoftBank)
• Kara Swisher, со-ведущая подкаста Pivot
• Мишель Обама: «они приходят к тебе» (о детях); упомянут «детский психолог» как гость DOAC
• Упомянутые фигуры: Илон Маск, Сэм Альтман, Дарио Амодеи (Anthropic), Alex Karp (Palantir), Jensen Huang (Nvidia), Tim Cook, Steve Jobs, Sheryl Sandberg, Mark Zuckerberg, Charlie Munger, Jamie Dimon, Ho Chi Minh, Ted Waite (Gateway)
• Компании/продукты: BYD, Starlink, AirPods, Waymo, Optimus, Kiva, Spirit Airlines

Рекомендации

• Держи второй экран только с LLM: всё, что приходит цифрового, порти туда и «играйся»: так ты становишься тем, кто понимает AI, а не тем, кого он заменит.
• Диверсифицируй как безумный (не более 3% в один актив), уводи часть денег из рынка США; клади в дешёвые индексные фонды деньги, которых «не видишь», начиная с подросткового возраста.
• Молодым мужчинам - тренируй отказ: подавайся на работы и программы, для которых недостаточно квалифицирован; подходи к людям «круче» тебя.
• Заведи двоих детей, если хочешь понять природу против воспитания; инвестируй в отношения в свои 30, «они тоже сложным процентом растут».
• Прочитай его книги; будь скромен на подъёме: «не верь собственной прессе», и прощай себя на провале.

Итог

AI не заберёт твою работу и не спасёт твою душу: это сделают люди, которые его понимают, и регуляторы, которых мы обязаны выбрать. Всё остальное - дорогой сторителлинг ради дешёвого капитала.